来自 皇冠体育网上娱乐 2019-11-13 20:28 的文章

年内最惨A股基金如何亏掉18%?股票仓位漂浮不定 追涨杀跌还踩雷

原标题:年内最惨A股基金如何亏掉18%?股票仓位漂浮不定,追涨杀跌还踩雷,三个季度换三打法

摘要

【年内最惨A股基金如何亏掉18%?股票仓位漂浮不定 追涨杀跌还踩雷】格林伯锐基金或因第二季度重仓股暴雷,一度对A股市场有些绝望,在今年第一季度末时,基金经理信心较高,股票组合占格林伯锐基金资产净值比例的比例高达52.37%,第一大重仓股占基金净值比例高达8%,前十大股票集中度较高;第二季度末该基金的股票仓位被基金经理砍至0,第三季度末股票仓位又从0变成28%,同时对单只重仓股配置比例限制在2%以下,重仓股异常分散,但在结构性行情的背景下,个股分化严重,仓位控制风险的策略基本无效,该基金不但未能获利反而跌幅严重。(券商中国)

  2019年的A股市场只剩下最后两个月,最差的A股基金随之也浮出水面。截至今年2019年11月1日,格林基金公司旗下格林伯锐C基金以年内至今亏损18.85%,成为年内以来最差的A股基金。

  格林伯锐基金或因第二季度重仓股暴雷,一度对A股市场有些绝望,在今年第一季度末时,基金经理信心较高,股票组合占格林伯锐基金资产净值比例的比例高达52.37%,第一大重仓股占基金净值比例高达8%,前十大股票集中度较高;第二季度末该基金的股票仓位被基金经理砍至0,第三季度末股票仓位又从0变成28%,同时对单只重仓股配置比例限制在2%以下,重仓股异常分散,但在结构性行情的背景下,个股分化严重,仓位控制风险的策略基本无效,该基金不但未能获利反而跌幅严重。

  油气类基金年内业绩表现最差

  数据显示,今年全市场公募基金业绩排名中,华宝标普油气美元基金今年以来亏损高达19.70%,成为全部基金类型中业绩最差的一只产品。格林伯锐C则以年内亏损18.85%成为业绩第二差的基金产品,考虑到华宝标普油气美元基金是一只油气类QDII基金,出海投资且投资范围比较小,因此全市场业绩第二差的格林伯锐C,可以视为年内最差的A股基金。

  数据显示,华宝标普油气美元基金今年以来亏损幅度已接近20%,华宝标普油气人民币基金的亏损也达到17%,华宝标普油气美元基金成立以来的基金业绩净值显然已经腰斩,自该基金成立开始至今的亏损幅度高达55%。虽然今年以来的业绩已经腰斩,但截至今年9月30日,这只成立于2015年的油气基金资产规模已高达40亿。

  事实上,业绩一塌糊涂的同时,华宝油气基金却似乎颇受资金青睐。数据显示,从今年年初到现在,华宝油气基金的资产规模一直在快速增长中,比如,截止6月30日的数据,华宝标普油气人民币基金规模较上一期的规模环比暴增57.99%,达34.27亿元,而华宝油气美元基金的规模也达到了4.99亿元,较今年一季度期间的3.2亿元增加了近1.8亿元。

  市场人士认为,许多投机资金将华宝油气当做抄底油价的工具,此类资金一般是在华宝油气基金净值暴跌时布局,呈现越跌越买的现象,但事实上,因为华宝标普油气跟踪的是石油股票,和油价涨跌的关系并非非常密切,这种波段操作本身也具有较高的风险,至少到现在,油气类基金已经成为年内表现最疲软的品种之一。

  方正中期期货最近也指出,目前主要产油国没有明确表态且各国深化减产难度较大,而随着全球及美国炼厂CDU检修量达到峰值水平后,炼厂需求将阶段性回暖,美国炼厂开工率自低点回升,对油价形成一定支撑。短期来看,市场无较大风险事件,同时缺乏趋势性主导因素,油市波动率下降,近期油价走势或以振荡为主。

  股票仓位调来调去,导致业绩垫底

  若排除出海投资的华宝油气基金的QDII属性,格林基金公司旗下格林伯锐C基金以年内亏损18.85%,成为目前为止最差的A股基金。

  格林伯锐C基金成立于2018年11月16日,这几乎是A股市场这一轮赚钱行情的最底部,但该基金显然未能抓住这轮市场机会,从去年11月中旬成立到现在,累计亏损高达19%,今年以来的亏损达到18.85%。值得一提的是,该基金所属的格林基金管理有限公司,成立于2016年11月1日,是国内首家期货、地产背景的公募基金管理有限公司。

  格林伯锐基金何以在底部成立后还能亏得一塌糊涂呢?其中很大因素在于基金经理A股大市判断和个股选择上全面失误。或者说,基金经理的操作已严重偏离主流市场。

  具体来看,根据格林伯锐基金第一季度报告,在今年第一季度末时,股票组合占格林伯锐基金资产净值比例的比例高达52.37%,第一大重仓股欧菲光占基金资产净值比例高达8.59%,第一季度期间,第一大重仓股欧菲光出现较大幅度的上涨。到今年三月底,格林伯锐基金的净值一度达到1.07元附近。